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Comment négocier des options pour une vie

La négociation d'options pour une vie fournit une bonne occasion de faire beaucoup d'argent et avoir une vie relativement souple, non lié par le neuf à cinq mouture. Mais il ya aussi un risque important. En fonction de votre capital de départ, l'expérience, la tolérance au risque et les stratégies que vous poursuivez, vous pouvez viser des rendements annuels très élevés, dans les centaines de pour cent ou plus, mais généralement de 15 à 50 pour cent est un objectif plus réaliste. Cet article donne un aperçu de la connaissance nécessaire pour négocier des options, les grands risques, les différentes approches, et une évaluation réaliste du potentiel de récompense. Lisez la suite pour apprendre à négocier des options pour une vie.

Choses que vous devez

  • Connaissance approfondie des actions, options, et la façon dont les marchés fonctionnent
  • compte de courtage permettant à tous les types de stratégies d'options
  • Ordinateur moderne avec au moins 512 Mo de RAM
  • Connexion Internet haut débit
  • Logiciels pour la tenue des dossiers tels que Excel

Instructions

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    La première et la plus importante chose à regarder lorsque vous pensez à la négociation pour une vie est combien de capital que vous avez à travailler avec. Que vous négocier des actions, matières premières, devises ou d'options, vous devriez avoir au moins $ 50 000 que vous pouvez fonctionner avec. Si vous parvenez à obtenir un autre revenu stable pendant que vous êtes commercial, cette exigence de capital ne serait pas nécessaire d'être si élevé, mais il est impératif de réaliser que vous aurez les métiers de perdre, et vous devez être en quelque sorte en mesure d'accepter et de contrôle eux tout en continuant à payer les factures. La prochaine chose que vous avez besoin est un plan. Cela incorporera si vous avez l'intention d'utiliser une approche spéculative ou stratégique pour l'entreprise, combien vous souhaitez faire de façon réaliste, combien vous êtes prêt à risquer au total, et combien vous êtes prêt à risquer sur chaque individu commerce.

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    Les contrats d'options sont des dérivés - ils tirent leur valeur des instruments sous-jacents. Ces instruments peuvent être des actions, des matières premières, ou des indices, il n'a pas vraiment d'importance. Les options seront fluctuent dans le prix principalement basé sur le mouvement de l'instrument sous-jacent des prix. Il ya d'autres facteurs tels que le temps de l'expiration, la distance du prix d'exercice, et de la volatilité, mais le principal moteur de l'option changement de prix - ce que vous auriez normalement être pariez sur - sont les changements de prix du sous-jacent. Par conséquent, avant de commencer la négociation d'options, il est essentiel que vous développez une compréhension des instruments sous-jacents et les marchés qu'ils commerce, que ce soit des actions, des matières premières, ou des indices. Par exemple, avant la négociation d'options d'achat d'actions, il est vital que vous comprenez ce qui se meut prix d'achat d'actions, et il est encore mieux si vous avez des stocks commerciaux de l'expérience directement.

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    Comprendre qu'il ya deux types d'options: options de vente et les appels. Dans le cas des options d'achat d'actions, d'un contrat contrôle généralement 100 actions de l'action sous-jacente. Les options d'achat permettent aux acheteurs le droit; mais non l'obligation - d'acheter 100 parts pour chaque contact appartenant au prix de grève - le prix d'exercice étant le prix auquel l'acheteur est prêt à acquérir des actions. Ce droit existe jusqu'à ce que l'option expire. Des options de vente sont tout le contraire. Ils donnent aux acheteurs le droit; mais non l'obligation - de vendre 100 parts pour chaque contrat acquise au prix d'exercice. Il&# X2019-s important de rappeler que pour chaque acheteur, vous avez un vendeur - et, vous pouvez être un vendeur de l'option vous-même. Les vendeurs ont des termes qui sont presque le miroir en face des acheteurs. Le vendeur d'un appel a l'obligation de livrer, ou de vendre, 100 actions de l'action sous-jacente à l'acheteur au prix d'exercice, à tout moment avant l'expiration. Inversement, le vendeur de vente a l'obligation d'accepter la cession - comme dans, l'achat - 100 actions pour chaque mise, il a vendu au prix de grève. Une bonne règle générale est, les acheteurs d'appels et les vendeurs de puts sont optimistes - ils pensent que l'action sous-jacente va monter - alors que les acheteurs et les vendeurs d'options de vente d'appels sont baissiers, pensant que le stock va descendre.

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    Contrairement aux actions, qui pourraient théoriquement exister pour toujours, les options sont un atout gaspillé avec une durée de vie limitée. Ils sont regroupés en un prix de levée d'une série mensuelle. Chaque série d'options a une date d'expiration mensuelle, ce qui est généralement le troisième vendredi de chaque mois. Par exemple, avril options de série expirent le troisième vendredi de Avril, mai et options de série expirent le troisième vendredi du mois de mai. À l'échéance, les options qui sont out-of-the-money (OTM) expirent sans valeur, tandis que ceux qui expire dans la monnaie (ITM) de plus de 0,05 $ dans le cas des options d'achat d'actions, seront automatiquement levées. L'exercice, pour les acheteurs d'appel, signifie qu'ils devront acheter l'action sous-jacente au prix d'exercice - 100 parts pour chaque contrat qu'ils possèdent - tandis que pour les appels vendeurs signifie exercice qu'ils auront à livrer, ou de vendre, 100 actions à le prix d'exercice. Mettez les acheteurs seraient obligés de vendre 100 parts pour chaque vente qu'ils possèdent au prix d'exercice, alors que les vendeurs de vente auraient à accepter la cession - sens, l'achat - 100 parts au prix de grève. Si une option est dans la monnaie ou out-of-the-money est subordonnée où le prix de l'action est en relation avec le prix d'exercice de l'option. Pour les appels, si le prix de l'action est supérieur au prix d'exercice de l'option, le contrat d'option est dans la monnaie. Par exemple, un appel avec un prix d'exercice de 50 serait dans la monnaie si le stock était à 55. En revanche, la même option serait out-of-the-money si le stock était à 45. Puts, encore une fois, travailler dans le sens inverse. Une vente avec une grève de 50 serait out-of-the-money avec le stock à 55, mais dans-le-argent avec le stock à 45. Il semble déroutant au premier abord, mais après avoir travaillé avec elle pendant quelques semaines, il 'll deviendra une seconde nature.

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    Une fois que vous avez une solide maîtrise des règles spécifiques pour les options, ainsi que d'une compréhension approfondie des principaux moteurs et la dynamique du marché sous-jacent vous serez Trading, vous pouvez formuler et exécuter votre plan de trading d'options plus larges. D'un point de vue stratégique, il ya vraiment deux types de commerçant option: le spéculateur et le stratège. Le spéculateur, qui est souvent un acheteur de l'option - soit de puts ou des appels - généralement seuls les paris sur le prix du sous-jacent. Si il est intelligent, il va prêter attention à d'autres facteurs tels que le prix de grève, le temps d'expiration, et la volatilité, mais néanmoins, son principal pari est sur ce que le prix de l'instrument sous-jacent va faire. Si il est haussière, il va acheter appels. Si il est baissière, il va acheter puts. Le stratège tente de se faire un peu plus indépendant de prix. Elle va utiliser une variété de stratégies d'options - combinaisons, à cheval, gourme, des choses comme les spreads de papillon, des écarts de crédit, ou ancienne plaine, en particulier la vente d'options de vente - pour tenter de se donner un avantage probabiliste. Le prix est encore très important pour elle, mais par le biais de ses stratégies plus complexes, elle tente de terne son impact un peu.

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    Gardez à l'esprit qu'il ya une sorte yin-yang de l'équilibre de la négociation d'options. Chaque avantage a un coût. L'avantage d'être un spéculateur - qui est presque toujours un acheteur de l'option - est que vous avez un risque et une récompense illimitée limitée. Quelqu'un l'achat d'un contrat d'option d'achat d'actions à 3 $ - ce qui serait une dépense de 300 $, parce que vous êtes 100 actions de contrôle du sous-jacent à 3 $ - ne peut que perdre que de 300 $, plus une commission de courtage jeton. Les bénéfices sont théoriquement illimitée. Pour les métiers qui vont bien avec des options à court terme, un retour typique est de 75 pour cent à 250 pour cent, mais dans certains cas, vous pouvez faire de 1000 pour cent ou même 10.000 pour cent. Ce serait transformer un investissement de 300 dollars dans $ 30 000, peut-être la nuit, quelque chose qui est presque impossible à faire avec presque tout autre type d'investissement. L'inconvénient est, ces énormes profits sont extrêmement rares. La plupart des options expirent sans valeur. Et pendant que vous êtes titulaire d'une option que vous avez acheté, la valeur temps est toujours en mouvement contre vous - ce qui est normal puisque finalement le contrat expirera, et expirent sans valeur si elle est out-of-the-money. Tout le monde serait fatigué d'acheter quelque chose qui va s'évaporer en quelques semaines ou quelques mois, donc le prix se déplace régulièrement contre vous, même si l'action sous-jacente reste plat. Vous avez besoin de votre action sous-jacente de faire un relativement grand mouvement dans la bonne direction pour contrer cette valeur érosion du temps.

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    Sachez que le stratège est souvent de l'autre côté du commerce de spéculateur. Pas toujours, bien sûr. Une fois que vous obtenez sur les techniques de négociation d'options plus avancées, vous verrez beaucoup de stratégies qui ne concernent pas la vente d'options. Mais environ 60 à 70 pour cent des stratégies d'option implique la vente d'une certaine manière. L'avantage que vous avez en tant que vendeur de l'option est que les probabilités sont généralement de votre côté, et vous pouvez souvent prévoir votre revenu avec plus de régularité que spéculateur peut. Parce que la valeur temps érode le prix d'une option, un acheteur perd un peu tous les jours, tandis qu'un vendeur fait un peu tous les jours. Et l'option qui expire sans valeur est de l'argent à la banque pour le vendeur. Comme dans l'exemple ci-dessus $ 300. Quelqu'un vendu que spéculateur l'option, et si elle expire sans valeur, ils vont Banque La pleine $ 300 il perd. L'inconvénient est ce qui arrive quand l'improbable se produit. Une fusion, d'une acquisition, d'un rapport de façon inattendue terribles ou fantastique bénéfice - toutes ces choses va secouer radicalement le prix de l'action sous-jacente, et donc l'option, et pourrait ouvrir la voie à des pertes massives pour le vendeur. Comme ça improbable 10.000% déménagement de l'exemple ci-dessus. Tout comme l'acheteur aurait fait 30.000 dollars pour avoir seulement risquait de 300 $, le vendeur aurait perdu un montant égal, même si elle ne cherchait qu'à faire 300 $. Il existe des stratégies qu'elle aurait pu utiliser pour réduire son risque, mais l'essence de base de l'option de vente est cette ampleur est contre vous. Votre risque de récompenser ratio est généralement 5-1 à 10-1, même sur des stratégies prudentes, ce qui signifie que pour chaque 300 $ que vous faites, vous êtes risquer 1500 $ à 3000 $.

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    Rappelez-vous qu'il n'y a aucune règle dure et rapide qui dit que quelqu'un doit être soit un stratège ou un spéculateur. Il existe des possibilités pour l'achat, la vente et l'élaboration de stratégies que chacun peut exploiter presque en tout temps. Mais la plupart des gens qui font le commerce des options à temps plein finissent par se déposer dans ce qui est confortable pour eux et font que à temps plein. Soit ils comptent davantage sur une approche spéculative, en essayant de mouvements en temps de prix des actions, des indices ou d'autres instruments, et utilisent l'effet de levier des options achetées pour générer des rendements importants de pourcentage pour relativement peu de risques, ou qu'ils deviennent stratèges, à la recherche de plus petite, plus cohérente retours et pari qu'ils vont être en mesure d'éviter les catastrophes comme obtenir sur le mauvais côté d'un 10.000 pour cent mouvement très improbable. Typiquement, les spéculateurs sont prêts à tort le plus souvent - autant que six à sept fois sur 10 - en échange de la grande quantité qu'ils font quand ils ont raison, alors que les stratèges aiment être droit beaucoup plus souvent, avoir une revenu plus régulier et de la volonté à son tour sacrifient des gains plus importants. Ils se rendent compte qu'ils ne vont pas à devenir millionnaire en quelques mois - comme un acheteur pourrait théoriquement devenir si il a empoché un commerce pour cent multi-mille très improbable - mais figurent il est préférable d'avoir une grande chance de revenir 2 à 4 pour cent le risque de mois et le contrôle du mieux qu'ils peuvent, plutôt que d'accepter le taux d'attrition élevé de l'option d'achat dans l'espoir de décrocher un gros score.

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    Ne jamais oublier que, dans la négociation d'options pour une vie, il ya vraiment pas d'absolu. Un spéculateur utilise beaucoup de stratégie, et un stratège, peu importe combien il ou elle peut essayer de couvrir des risques de prix, est encore, à un degré ou un autre, de spéculer. Vous ne pouvez pas faire quoi que ce soit sans un certain degré de risque. Un bon spéculateur cherche à être juste sur quatre à six sur dix métiers, et de faire au moins 1,5 à 2 $ sur chaque gagnant pour 1 $ qu'il sacrifie ses perdants. Donc, même sans un spectaculaire retour de 10.000 pour cent, il ferait encore 15 à 30 pour cent par an, en fonction de la quantité de risque qu'il prend. Et puis si il peut frapper quelques-uns des haut pourcentage des rendements au-dessus de la négociation régulière succès modéré, ses déclarations pourraient vraiment monter en flèche. Le vendeur, à son tour, cherche à être bon au moins sept fois sur 10 - et préférerait dix de 10. Pour chaque 1 qu'elle fait, qu'elle allait essayer de limiter son potentiel de perte de 1 $, mais dans le cas d'un monstre mouvement de prix par le sous-jacent, elle pourrait perdre beaucoup plus. Dans une bonne année, elle pourrait aussi faire de 15 à 30 pour cent, ou peut-être même près de 50 ou 100 pour cent, mais celui-ci est vraiment plus l'idéal de la réalité. Même si elle pourrait faire un retour aussi élevé que 10 pour cent d'un mois pendant plusieurs mois - ce qui entraînerait un risque important - maintenir un tel taux de rendement tout au long de l'année est très peu probable. Tout cela va encore revenir à la raison pour laquelle il est bon d'avoir un bassin relativement important de capitaux pour travailler avec, car 15 pour cent de retour - ce qui ferait de nombreuses années le triple de ce fonds commun de placement ou de l'indice serait de vous donner - encore que 7500 $ en retourne une année sur un compte 50.000 $.

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