Définition d'une fiducie d'assurance vie irrévocable

Constituant

• Un mandant est la personne qui souhaite établir la confiance. Dans le cas d'un Ilit, ce serait qui la police d'assurance couvre. Principal avantage du constituant d'établir ce type de confiance est la réduction de l'impôt sur la succession. Il est également capable de fournir à sa famille et les héritiers de la sécurité financière après sa mort.

Administrateur

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  La troisième partie indépendante qui propriété est transférée à est appelé le syndic. Le fiduciaire gère la fiducie au profit des bénéficiaires et doit le faire de manière impartiale. Ce fiduciaire peut être un autre individualisme cependant, de nombreuses institutions financières sont nommés comme administrateurs en raison de leurs compétences professionnelles.

Actif

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  Toutes les fiducies doivent avoir une sorte d'actifs, et dans le cas d'un ILIT, le principal atout est une police d'assurance-vie. Cette politique couvre le concédant mais ne sont pas la propriété de la grantor- plutôt elle est détenue par le syndic. Ce changement de propriété permet la politique d'être exclus de la succession brute du mandant et réduit le montant de l'impôt de succession éventuellement dû ainsi. Autres actifs peuvent être inclus dans un Ilit, ainsi comme les actions, obligations ou liquidités.

Bénéficiaire

• Il doit y avoir un bénéficiaire a déclaré dans une ILIT. Habituellement, un conjoint, un enfant ou les deux sont désignés comme bénéficiaires, mais ils ne sont certainement pas limités à ces individus. Lorsque le constituant / assurée décède, ces bénéficiaires indiqués recevront les avantages de la politique d'assurance-vie.

Considération

• Une règle qui doit être considéré lors de la formation d'un ILIT est la «règle des trois ans." Cette règle stipule que si une police d'assurance existante est transféré dans la fiducie, la propriété doit être tenu par le fiduciaire pour au moins trois ans pour qu'il soit considéré comme hors de la succession de l'assuré. Si une nouvelle politique est acheté, cette règle ne vaut pas.