Comment calculer la retraite des flux de trésorerie de la dette aux créanciers

Obligations d'achat

1. Déterminer le nombre d'obligations que l'entreprise veut racheter. La société n'a pas à retirer toutes ses obligations dans le même temps. Par exemple, il peut choisir de racheter uniquement la moitié de toutes les obligations qu'elle a émises.

2. 
   
   
   

   Vérifiez la valeur de l'emprunt obligataire sur le marché. Les investisseurs achètent et vendent des obligations sur le marché libre, de sorte que le prix de l'obligation peut fluctuer.

3. Multiplier le nombre d'obligations que l'entreprise veut racheter par le prix de l'obligation sur le marché. Ceci est le montant de trésorerie de l'entreprise doit payer ses créanciers pour rembourser la dette.

Exercice Option Appel

1. 
   
   
   
   

   Déterminer le nombre d'obligations de la société veut prendre sa retraite.

2. Multiplier le nombre d'obligations par le prix d'exercice des options d'achat la société détient. Les options d'appel donnent à la société le droit, mais non l'obligation, d'acheter les obligations à un prix pré-spécifié. En tant que tel, si le prix d'exercice des options d'achat est inférieur au prix actuel des obligations, la société peut bénéficier de l'exercice des options d'achat au lieu d'acheter les obligations directement du marché. Ceci est le montant d'argent que l'entreprise doit payer ses investisseurs pour rembourser la dette à la fin.

3. Multiplier le nombre d'options d'achat par le prix de chaque option d'achat. Cela représente la prime de remboursement anticipé de l'entreprise doit payer pour exercer des options d'achat au lieu d'acheter les obligations directement du marché. La société peut acheter des options d'achat avant ou en même temps que leur exercice. En tant que tel, ce flux de trésorerie ne peut pas se produire en même temps que l'achat réel des obligations pour rembourser la dette.