Comment calculer le débit levier de trésorerie

Flux de trésorerie d'exploitation

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  Une des composantes du ratio de levier de flux de trésorerie est en fonctionnement des flux de trésorerie. Une entreprise peut recevoir des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, financement ou d'investissement. Analyse financière beaucoup plus axé sur les flux de trésorerie provenant de l'exploitation, car il représente des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles de base que l'entreprise peut espérons reproduire dans les années à venir. Pour calculer les flux de trésorerie opérationnelle, ajouter tous les fonds reçus de l'exploitation - en général, la trésorerie de la vente de produits et services - et de soustraire les sorties de trésorerie opérationnels comme les paiements aux fournisseurs, salaires, intérêts, loyers, taxes, assurances et des fournitures. La différence est le cash flow opérationnel. Par exemple, si les rentrées de fonds étaient $ 900 000 et des paiements en espèces étaient $ 400 000, le flux de trésorerie d'exploitation est $ 500,000.

Total de la dette

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  Le deuxième volet de l'effet de levier de flux de trésorerie est encours de la dette totale. Pour les fins de ce calcul, la dette se rapporte à des passifs financiers qui ont une entente formelle ou écrite financement. Cela signifie que la dette totale comprend les emprunts à court terme et à long terme, tels que des notes, des prêts et des obligations, mais exclut les autres passifs. Par exemple, les comptes créditeurs, les intérêts à payer et revenus reportés ne serait pas inclus dans le calcul. Pour calculer la dette totale, ajouter le solde en aucun billet payable, obligataires et de prêts à payer des comptes sur le bilan.

Déterminer et analyser le ratio

• Pour trouver des flux de trésorerie de l'effet de levier d'une entreprise, il faut diviser le cash flow opérationnel par la dette totale. Par exemple, si le flux de trésorerie d'exploitation est de 500.000 dollars et la dette totale est de $ 1,000,000, la société dispose d'un ratio de levier de flux de trésorerie de 0,5. Plus le ratio est, la position de l'entreprise est mieux pour respecter ses obligations financières. Si le rapport commence à diminuer, cela signifie que les flux de trésorerie ralentissent, la société a pris plus de dette, ou les deux. Une baisse du ratio moyen de l'entreprise peut ne pas avoir suffisamment d'argent disponible pour faire son principe et les paiements d'intérêts sur la dette impayée.