Que vous travailliez dans M&A la recherche de l'équité ou de private equity, la clé de toute la situation financière d'entrée de gamme est en train de construire un modèle financier. Cela peut sembler une tâche difficile pour les débutants, mais si vous le décomposer, vous devriez être en mesure de construire un grand modèle, et peut-être même impressionner votre patron.
Déterminer le but et le public de votre modèle. Bien que la plupart des modèles seront semblables, comment vous présenter divers paramètres seront différents en fonction de votre public.
Construire une page hypothèses. La première page de votre fichier devrait énoncer toutes les hypothèses utilisées dans votre modèle. Par exemple, si vous êtes à la modélisation sur une entreprise par abonnement, vous devez définir clairement les sources de revenus (par exemple, nombre d'abonnements et prix moyen).
Construisez votre Profit & Déclaration de perte. Votre public sera de déterminer comment votre détaillée P&L devrait être, mais vous devriez au moins avoir les principaux postes de recettes -, CMV, SG&Un, l'EBIT et le bénéfice net. Vos numéros prévus devraient toujours être en tirant à partir de votre page hypothèses (par exemple de la croissance du chiffre d'affaires). De cette façon, votre public sera en mesure de voir comment les différents paramètres changent en fonction des hypothèses.
Construisez votre bilan. Encore une fois, cela devrait tirer de votre page hypothèses (par exemple, les dépenses d'investissement comme un pour cent du revenu). Aussi, assurez-vous de lier votre bilan et P&L le cas échéant (par exemple reliant bénéfice net et des bénéfices non répartis). Encore une fois, votre public permettra de déterminer combien de granularité que vous voulez montrer.
Construisez votre état des flux de trésorerie. Si elle est construite correctement, cela devrait être facile à relier à votre P&L et le bilan. Assurez-vous de montrer Début du solde de trésorerie, les flux de trésorerie provenant de l'exploitation (CFO), les flux de trésorerie de financement (CFF) et le Cash Flow d'investissement (FCI), et de fin du solde de trésorerie. Assurez-vous que votre solde de trésorerie de fin est lié à votre bilan.
Ajouter des contrôles à faire en sorte que tout les liens. Ceci est probablement l'étape la plus importante. Peu importe qui est votre public cible, vous perdrez toute crédibilité si vos chiffres ne lient pas. Ceci peut être évité en construisant des contrôles dans votre modèle. Par exemple, il faut soustraire le solde de votre argent dans votre bilan de la solde de trésorerie se terminant sur votre FLUX DE TRÉSORERIE - si elle ne correspond pas à zéro, vous aurez besoin d'ajuster une formule ou deux. Je l'ai vu construire ces personnes dans les états financiers eux-mêmes, alors que je l'ai vu aussi à construire une toute nouvelle feuille pour ces types de contrôles. Il est de votre propre préférence.