Le code d'éthique sec

Les transactions personnelles

• Le terme "accès personnes" se réfère à tous les employés qui ont accès à des informations non publiques concernant les portefeuilles des clients et des employés qui donne des conseils en placement aux clients. personnes d'accès doivent déclarer leurs transactions sur les valeurs mobilières personnels à l'administrateur de l'entreprise responsable de la conformité SEC. L'administrateur examine les rapports pour tous les motifs de négociation personnelle inhabituelles ou irrégulières. Codes d'éthique de négociation personnels sont en place pour prévenir les conflits d'intérêts entre les employés, la maison de courtage et les clients.

Rapport Holdings Dépôt

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  personnes d'accès doivent déposer leurs personnels les rapports actuels des portefeuilles de titres avec le dirigeant responsable de la conformité SEC au plus tard 45 jours avant de commencer à travailler dans la capacité d'une personne de l'accès. Le Code de déontologie Investment Advisers exige également que toutes les personnes d'accès à présenter des titres personnels trimestriels tenant rapports, ainsi que de soumettre des rapports annuels des portefeuilles de titres.

Exceptions Rapport de dépôt

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  En vertu du Code de déontologie de l'Investment Advisers, la SEC ne nécessite pas holdings personnelles rapports d'accès pour les personnes suivantes: plans de placement automatique, les investissements pour lesquels la personne de l'accès n'a pas le pouvoir ou le contrôle et les maisons de courtage qui ont une seule personne d'accès. Les maisons de courtage avec une seule personne d'accès doivent toujours tenir et présenter les dossiers personnels de transactions sur titres qui ne sont pas une partie d'un plan d'investissement et les transactions automatiques pour lesquels la personne de l'accès a l'autorité et le contrôle sur.

Initial Public Offerings

• L'Investment Advisers Act exige que toutes les personnes d'accès à acquérir l'autorisation de l'un des conseillers ou des superviseurs de la maison de courtage avant d'investir personnellement ou de présenter à un client, un premier appel public à l'épargne (PAPE) ou l'achat d'un placement privé. Le but de cette exigence est d'assurer que la personne d'accès ne sont pas contraires à l'éthique personnellement bénéficier financièrement d'un achat d'actions personnelles ou une vente d'actions à un client.

Les informations non publiques

• personnes d'accès sont souvent accès à des informations non publiques concernant les portefeuilles de placement du client, les transactions et des recommandations d'investissement données par les conseillers de la maison de courtage. personnes d'accès ne peuvent pas révéler des informations client non-publique si elle n'a pas d'incidence significative sur leur capacité à mener à bien leurs tâches. Dans un effort pour prévenir l'utilisation abusive des dossiers des clients sensibles et privés, la SEC exige que toutes les maisons de courtage concevoir et à maintenir des codes d'éthique qui contrôlent la divulgation de renseignements sur les clients non-public.