Exigences de dépôt de la sec

Les sociétés touchées par les exigences de dépôt de la SEC

• Il ya trois catégories d'entreprises qui sont obligation de déposer des documents auprès de la SEC. La première comprend les sociétés dont les titres sont négociés sur un Bourses nationales. La deuxième catégorie comprend les sociétés ayant des actifs de plus de 10 millions de dollars et avoir au moins 500 actionnaires. La dernière catégorie est pour les entreprises qui ont vendu des valeurs mobilières au public, conformément à un enregistrement, comme une offre publique initiale. La SEC régule non seulement toutes les entreprises qui vendent des valeurs mobilières au public, mais supervise également les grandes entreprises privées avec des actifs importants.

Publish or Perish

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  Les sociétés réglementées doivent publier plusieurs rapports financiers: Le 10-K, ou le rapport annuel, devraient contenir le rapport financier de l'entreprise et le rapport de gestion, qui doit divulguer toutes les tendances et incertitudes connus. Le 10-Q, ou rapport trimestriel, contient une grande partie de la même information que le rapport annuel. Les mises à jour et les changements qui ont eu lieu depuis le dernier dépôt de la société devrait être dans le rapport trimestriel le plus récent. Le 8-K, ou Transactions extraordinaires / Rapport actuel, doivent être déposés chaque fois qu'il ya un changement de contrôle de la société. Par exemple, une société doit divulguer dans un 8-K quand un actionnaire majoritaire vend ses actions.

Mêlez le calendrier

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  Les grandes entreprises avec un débit moyen annuel en espèces de plus de 75 millions $ ne sont considérées être accélérée déclarants et doivent déposer leur 10-K ou le rapport annuel dans les 60 à 75 jours après leurs extrémités année fiscale. Déclarants non accéléré disposent de 90 jours après la fin de leur année fiscale pour produire leur 10-K. Par exemple, si l'exercice d'un accelerated filer se termine lorsque l'année civile se termine, il doit produire sa 10-K soit par la fin de Février ou au milieu de Mars. Sinon, il a jusqu'à la fin de Mars pour déposer sa 10-K. Les entreprises publiques doivent déposer leur 10-Q de 35 à 40 jours après la fin du trimestre.

Loi Sarbanes-Oxley Exigences

• La loi Sarbanes-Oxley a été adoptée après un grand nombre de faillites a menacé l'industrie financière. Pour éviter une répétition des événements qui ont conduit à la disparition d'Enron, la SEC oblige les entreprises à avoir un comité de vérification. En outre, la SEC exige que chaque entreprise de divulguer qu'il a une personne qui est un expert financier de son comité d'audit ou d'expliquer pourquoi il n'a pas un. En outre, le CEO et le CFO de chaque entreprise doivent personnellement certifier les états financiers et d'autres documents déposés auprès de la SEC. Le CEO et le CFO pourraient faire face à une responsabilité pénale pour faux certifications.

La base de données EDGAR

• Les entreprises doivent soumettre leurs déclarations à la SEC par EDGAR ou électronique collecte de données, d'analyse et de système de récupération. Seules les entreprises qui ont obtenu une dispense pour difficultés peuvent déposer des documents papier. Bien que la plupart des documents déposés auprès de la SEC sont disponibles sur EDGAR au public, tous les documents déposés auprès de la SEC ne sont pas disponibles. Les entreprises ne doivent soumettre leurs rapports annuels réels aux actionnaires - sauf dans le cas des sociétés d'investissement -, mais peuvent le faire volontairement. Cependant, le rapport annuel sur formulaire 10-K ou 10-KSB, qui contient une grande partie de la même information, doit être déposé sur EDGAR.