L'histoire de la déréglementation bancaire

Glass-Steagall Act

• Le le Glass-Steagall Act 1929 krach et étaient essentiellement les serre-livres à la Grande Dépression. De 1900 à 1929, la Banque des États-Unis a souscrit les actions de sociétés, de gonfler artificiellement le marché. Cela a abouti à l'accident, quand toutes les banques aux États-Unis fermées pendant quatre jours, avec plus de 4000 jamais rouvrir. Cela a conduit à une ruée sur les banques, qui a engendré la Grande Dépression. Le Glass-Steagall Act a été adoptée en réponse directe à la Grande Dépression et a aidé à stabiliser et reconstruire l'économie de la nation. Elle a élargi les pouvoirs de réglementation de la Réserve fédérale, les banques interdiction d'opérations sur les titres de sociétés et a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Les débuts de la déréglementation

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  Jusqu'aux années 1970 la banque a été principalement régi par les lois de l'Etat, et les banques pourraient faire des affaires que dans leurs pays d'origine. Une banque Nebraska sollicité les clients du Minnesota, mais les a accusés taux d'intérêt supérieur du Nebraska. Marquette Banque du Minnesota a déposé une poursuite pour arrêter cette pratique, et l'affaire est allée devant la Cour suprême. Dans son "Décision Marquette," la Cour a jugé que les banques pourraient exporter des taux d'intérêt dans d'autres Etats. Cela a incité les banques à établir des sièges dans les Etats qui leur permettraient de payer les taux d'intérêt les plus élevés, et la base d'imposition de ces Etats a sensiblement augmenté. Pour rester compétitif, d'autres Etats ont soulevé bouchons sur les taux d'intérêt des banques pourraient pratiquer. Ceci a effectivement conduit à la déréglementation des lois d'intérêt de l'Etat, aussi connu comme loi sur l'usure.

Institutions de dépôt Loi sur le contrôle monétaire de 1980 et la déréglementation

• Les institutions de dépôt Loi sur le contrôle monétaire de 1980 (DIDMCA) Déréglementation et abolies bouchons de l'Etat sur les taux d'intérêt qui pourraient être exigés pour les prêts hypothécaires primaires, donnant l'incitation des banques à approuver des prêts hypothécaires pour les personnes ayant des antécédents de crédit problématiques. Les banques ont fait plus d'argent en faisant payer des taux plus élevés pour les clients les plus risqués, et un plus large éventail de personnes ont été en mesure d'acheter une maison.

Transactions hypothécaires Alternative Loi sur la parité de l'année 1982

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  Avant la transactions hypothécaires Loi sur la parité Alternative 1982 (AMTPA), toutes les hypothèques à taux fixe ont été prêts à amortissement. Cette loi a ouvert les portes à des prêts hypothécaires non traditionnels, ouvrant la voie à taux ajustables, des paiements, des prêts d'intérêt-seulement, et des taux ajustables en option, ce qui permet aux emprunteurs de sous-payer sensiblement au cours des premières années du prêt.

Riegle-Neal Branching Loi sur l'efficacité de l'année 1994 Interstate bancaire et

• L'efficacité de branchement loi de 1994 (IBBEA) Riegle-Neal Interstate Banking et balayés toutes les barrières de l'Etat à la banque interétatique. Il a permis aux institutions financières de localiser des succursales dans d'autres États et d'acheter ou de fusionner avec des banques ayant leur siège dans d'autres États.

Loi Gramm-Leach-Bliley

• La loi Gramm-Leach-Bliley (GLBA), aussi appelée Loi sur la modernisation des services financiers de 1999, abrogé le cadre de Glass-Steagall, abattre les murs entre les banques, les assurances et les investissements. Les entreprises pourraient maintenant fusionner, partenaire et opérer librement au sein des industries de l'autre. La loi a également permis à l'industrie financière au groupe hypothécaire et d'autres portefeuilles, de les vendre comme des investissements.