Un bail est le plus couramment utilisé quand un propriétaire préfère un locataire stable, qui est enfermé dans un espace pour un certain laps de temps. De nombreux locataires sont familiers avec un bail et ne seront pas avoir un problème se conformer à ses dispositions.
Un contrat de location est généralement utilisé par les propriétaires de restauration pour les étudiants ou jeunes professionnels ou dans d'autres situations où les propriétaires ont du mal à attirer des locataires à long terme. Les locataires des immeubles locatifs préfèrent la liberté qu'un accord de mois en mois offre.